呂洞賓原名呂巖，山西芮城人，一般說法都稱呂洞賓是唐朝禮部侍郎呂衛的孫子，其父呂讓曾任海州刺史，武則天天壽二年也就是公元691年，年已四十六歲的呂洞賓，又去長安應考，在酒肆當中，遇上天仙鐘離泉，鐘離權讓他做了一個建功樹名，出將入相，封妻蔭子的美夢，醒后方知功名利祿，均為夢幻，所以大徹大悟，拜鐘離泉為師，赴中南山修道，改名呂洞賓。

其后游遍山水，船到渡人。唐宋以來，呂洞賓與鐵拐李、鐘離泉、蘭采和、張國老、何仙姑、韓湘子、曹國舅、并稱為上洞八仙。在山西民間傳說中，呂洞賓是八仙最著名民間傳說最多的一位，其中最有名的一句就是“狗咬呂洞賓不識好人心”，但是狗為什么要咬呂洞賓呢？其實故事是這樣的。

呂洞賓有個同鄉好友叫茍杳，茍是茍且偷生的茍，杳是杳無音信的音，茍杳父母雙亡孤身一人，呂洞賓見他度日困難，就和他結拜成兄弟，并請到自己家居住，他希望茍杳苦心讀書，將來好有個出頭之日，茍杳十分感激，牢記著呂洞賓的話整日刻苦讀書，有一天呂洞賓家來了一位姓林的客人，他見茍杳一表人才讀書用功，就對呂洞賓講，他想把妹妹許配給茍杳，但是呂洞賓怕耽誤了茍杳的前程，就婉言推脫了，但茍杳得知此事之后卻動了心。

可是因為吃住都靠著呂洞賓，而呂洞賓又推脫了此事，自己就沒什么辦法，后來呂洞賓知道了茍杳的意思之后，就對他說：林家小姐才貌雙全早有所聞，你既然想娶她我也不阻攔，不過成親之后我要先陪新娘子住三天，茍杳聽后不覺一愣，但前思后想還是咬著牙答應了，新婚之日一切儀式都進行完了，掌燈時分，茍杳將新娘引進洞房之后就躲開了，洞房里就剩下新娘一人。這個時候呂洞賓走進洞房也不說話，只管坐到桌前燈下埋頭讀書，開始新娘見新郎如此用功好是喜歡，可是等到半夜還是如此，實在無奈只好自己和衣而睡，天明醒來呂洞賓早已不見，又是兩夜都是這樣，林小姐暗自傷心落淚，不知新郎為何這樣，三夜過后茍杳踏進了新房，他見娘子正淚滿香腮，連忙上前陪你，新娘只管低頭哭著說，郎君為何三夜不同床共枕，只是讀書天黑而來，天明而去呢？

這一問問的茍杳目瞪口呆，好半天才醒悟過來，雙腳一跺仰天大笑說：原來哥哥是怕我貪歡，忘了讀書，就用此法來激勵我，可用心也太狠了些吧。接著就把這件事對新娘前前后后的說了一遍，從此茍杳懸梁刺股，奮發讀書，京城應試果然金榜題名，做了大官。而后茍杳夫婦便于呂洞賓一家灑淚而別赴任去了。又過了八九年，有一天呂洞賓家不慎失火，除人之外一切都化為灰燼。為生活所迫，呂洞賓只好沿路乞討，來到茍杳府上請求幫助，茍杳聽后便對呂洞賓說：一切敬請放心，小弟自有妥善安排。一晃過了十幾天，除了每日盛宴招待之外，茍杳根本不談如何幫助呂洞賓之事，又過了一些時日還是如此，呂洞賓疑心茍杳不肯相幫，又過了幾天，呂洞賓實在憋不住了便提出要回家，可茍杳只是勸他再享幾天清福，呂洞賓憤憤的說：有福你去享好了。說完便揚長而去，身無分文的呂洞賓只好再沿路乞討返回家鄉，可是到了村里卻怎么樣也找不到自己的家。

有個鄰居告訴他，你家已經蓋起了新房，搬到村東頭去了，呂洞賓來村東頭的新房里，見妻子正全身披孝，俯著一口棺材號啕大哭，他大吃一驚，愣了半天才輕輕叫了一聲娘子，娘子扭頭一看，驚恐萬狀疑是鬼怪，經呂洞賓解釋之后才肯相信。呂洞賓問明妻子之后記得把棺材砸開，只見棺材里面全是金銀財寶，上面還放著一封書信，取出一看上面寫道：茍杳不是負心郎，路送銀家蓋房，你讓我妻守空房，我讓你妻哭斷腸。呂洞賓看完如夢初醒，深毀自己不識好人，錯怪了茍杳，他苦笑一聲說道：賢弟，你這一忙可幫的我好狠。所以通過這兩個故事民間就流傳出來，茍杳呂洞賓不識好人心，也就是說茍杳和呂洞賓的好心當初都沒有被對方發現。